机器与资金的共振：厦工股份（600815）理性博弈手册
机器与资金的共振，比季报更会告诉你市场的嗅觉。厦工股份（600815）以工程机械制造为核心，面对宏观基建节奏与海外需求波动，投资者需要把握一条既有纪律又可弹性的路径。[公司年报、Wind和东方财富为常用数据源][1][2]
盈亏评估不是凭直觉：先明确成本价、最大可承受亏损（例如不超过总仓位的2%），再设定合理目标收益（1.5–3倍风险为常见初设）。结合基本面（营收、毛利率、订单、应收账款）与行业周期，形成对未来12个月的保守/中性/乐观三档估值区间。
风险收益比是决策核心：用（目标价-入场价）/（入场价-止损价）计算，追求>1.5为优。对厦工而言，应把行业周期性、原材料价格波动与汇率风险计入尾部风险情景中，修正期望收益。
交易无忧，从流程与纪律来构建：严格仓位管理、预先设止损、分批建仓和分层获利；信息噪声以公开权威数据为准，不做频繁追涨。趋势判断结合周线长期均线与日线量价配合，观察量能放大与MACD金叉以确认上行动能。
经验积累是复利：保留交易日志，记录入场理由、情绪和结果，按季度复盘；引用CFA投资管理方法可提升职业化决策框架[3]。
收益评估用两条轨迹：一是单次交易的期望值（胜率×平均盈利 - 败率×平均亏损）；二是年化收益与最大回撤比，以判断策略是否可持续。对厦工，结合行业订单与季度财报动态调整收益预期。
操作流程（逐步）:
1) 数据准备：年报、季度报、Wind/东方财富关键指标；
2) 基本面筛选：利润率、订单、应收、现金流；
3) 技术确认：周线趋势+日线量能；
4) 风险测算：止损位与仓位；
5) 建仓：分批入场；
6) 管理：移动止损、分层减仓；
7) 复盘：记录与改进；
8) 宏观/行业事件应急预案。
权威提示：公司公告与年报为第一手信息，监管公告与行业数据不可忽视（参见证监会及行业协会发布的统计口径）。
互动投票（请选择一项并说明理由）：
1. 我会以中长期持有为主，基于估值和行业复苏；
2. 我倾向短线跟随趋势交易，严格止损；
3. 观望，等待更明确的业绩或政策信号；
4. 对冲或分散配置，降低个股集中风险。
FAQ:
Q1: 如何设置厦工的止损位？
A1: 可用结构性支撑（如月线低点）或按仓位风险倒推，不建议固定百分比通用。
Q2: 基本面恶化时还能做短线交易吗？
A2: 短线技术机会存在，但需减少仓位并缩短持仓期限，注意消息面风险。
Q3: 有没有推荐的数据来源？
A3: 公司年报、Wind资讯、东方财富、证监会公告与权威行业报告为首选参考。
参考文献：公司年报、Wind资讯、东方财富网、CFA Institute投资管理材料等。